Trends im Edelstahlmarkt - Oktober 2023
Dieses Jahr hat einige Herausforderungen mit sich gebracht: eine schwache Nachfrage in Europa, insbesondere in Deutschland, und einen erheblichen Preisverfall. Diese Herausforderungen lassen sich auf verschiedene Faktoren zurückführen, darunter Störungen der Energieversorgung und staatliche Maßnahmen zur Inflationsbekämpfung. Dennoch gibt es vielversprechende Bereiche innerhalb bestimmter Marktsegmente, wie Rohre, Fittings und Flansche, die immer noch ein bemerkenswertes Wachstum aufweisen.
Generelle Marktentwicklung
Das Aktivitätsniveau bleibt in mehreren Wirtschaftssektoren eher niedrig, vor allem in Deutschland, das in den letzten beiden Quartalen rezessive Entwicklungen aufwies und auch im Jahr 2023 insgesamt um 0,3 % zurückgehen soll. Dies hat multifaktorielle Gründe, wobei der Hauptgrund nach wie vor in den Störungen der letzten Jahre insbesondere im Energiesektor und einer geringeren staatlichen Nachfrage zu suchen ist, um die Inflation nicht erneut anzuheizen.
Ein gutes Signal ist der PMI, der bis Ende dieses Jahres auf +50 ansteigen soll, während er derzeit nur bei 39 steht. Auf globaler Ebene liegt der PMI derzeit bei 49 und soll bis zum Jahresende auf über 50 steigen.
CBAM
Am 17. August hat die Europäische Kommission die endgültige Verordnung zur CBAM-Initiative fertiggestellt, die am 1. Oktober 2023 mit einer Berichtsphase beginnt und am 1. Januar 2026 in die vollständige Umsetzung geht.
CBAM (Carbon Border Adjustment Mechanism) ist einer der wichtigsten Bausteine des europäischen Green Deals und zielt auf einen CO2-Ausgleich für Produkte ab, die aus Ländern mit lockeren Emissionspolitk importiert werden. Die betroffenen Produkte sind Stahl, Aluminium, Strom, Zement und Düngemittel.
Wir als Importeur von rostfreiem Stahl bereiten derzeit die Meldephase ab dem 1. Oktober 2023 vor und würden uns freuen, auch Sie bei der Umsetzung zu unterstützen.
Preisentwicklung
Nickel (LME 3 Monate)
Es ist sehr schwierig, die richtigen Worte zu finden, um die Entwicklung von Nickel in den letzten Monaten zu erklären. Im Zeitraum von drei Monaten bewegte sich Nickel zwischen 19.500 $/to. und 22.500 $/to. auf und ab - mit großen Gewinnen und Verlusten innerhalb weniger Tage. Die Bestände an der LME scheinen sich zu erholen, auch wenn dort immer noch nur die Nickel Class 1 Mengen angezeigt werden, die mit einem Bestand von ca. 37.000 Tonnen noch immer eher zu niedrig sind. Aktuell hat dies jedoch keinen Einfluss auf die Preis/Nachfrage Berechnung.
Damstahl hat vor kurzem die SMR-Konferenz in Zürich besucht, und die dortigen Redner wiesen darauf hin, dass es möglicherweise eine neue Berechnung des an der LME gehandelten Nickels geben wird, die auch andere Nickelsorten einbezieht und sich nicht nur auf die Klasse 1 konzentriert.
Chrom:
Für Q3/2023 wurde ein Chrompreis von 1,51 $/lb. festgelegt, was einem Rückgang von
0,21 $/lb im Vergleich zu Q2/2023. Gleichzeitig steigen die Spotmarktpreise leicht an, was ein Zeichen für einen stabilen Trend in Q4/2023 sein könnte. Wir wissen jetzt, dass der Chrompreis für das Q4/2023 bei 1,53 $/lb. liegen wird.
Ferromolybdän:
Nachdem Ferromolybdän einen extremen Start ins Jahr 2023 mit Werten über 100.000 $/to. hatte, stabilisiert es sich nun weiter auf einen längeren Zeitraum betrachtet. Aktuell notiert Ferromolybdän bei ca. 55.250 $/to. Es scheint, dass Ferromolybdän zu einer realistischeren Preisbasis zurückgekehrt ist.
Die Aussichten für diesen Rohstoff sind sehr schwierig, aber wir sehen eine steigende Nachfrage aus der Öl- und Gas-, Verteidigungs- sowie Luft- und Raumfahrtindustrie. Gleichzeitig benötigt auch China mehr Molybdän, da dort höherlegierte Qualitäten produziert werden sollen.
Schrott:
Bis Ende Mai sind die Preise für Schrott deutlich von 1.400 €/to. (V2A) auf ein Niveau von 1.250 €/to. Aktuell wird V2A-Schrott mit 1.350 €/to. abgerechnet und nicht zu vergessen: Schrott ist der Haupttreiber für den grünen Wandel in der Edelstahlproduktion, was einen Ausblick auf dieses Material noch schwieriger macht, da hier das Verhältnis von Angebot und Nachfrage entscheidend ist.
Energiekosten:
Während des Sommers haben wir nur sehr wenige Werke gesehen, die einen Energiezuschlag aufrechterhalten haben. Die meisten von ihnen waren gewillt, darüber zu verhandeln, und daher waren die Energiekosten nicht durchweg ein Thema.
Es wird interessant sein zu sehen, wie die Werke reagieren, wenn die Energiepreise wieder steigen - hatten sie nicht seit Februar 2022 genug Zeit, um mit dieser Situation fertig zu werden und eine nachhaltige Energieversorgung zu finden?
Transport:
Seefracht:
Wir erleben einen sehr stabilen Markt mit leicht sinkenden Frachtraten, obwohl die Nachfrage im Asien-Europa-Verkehr steigt, der Gesamtmarkt für Seefracht hat jedoch eine Überkapazität. Und da fast keine Fahrten gestrichen werden und neue Schiffe frisch aus den Werften kommen, erwarten wir in Verbindung mit einer saisonalen Spitze keine Einschränkungen oder größere Preiserhöhungen.
Straßenverkehr:
Wir erleben in Europa keinen so überhitzten Frachtmarkt wie während der Covid-Pandemie. Kurzfristig wurde ein besseres Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage geschaffen, aber wie wir in den letzten Jahren erlebt haben, braucht es nicht viel, damit sich dieses Gleichgewicht von einem akzeptablen Angebot zu einem allgemeinen Fahrzeugmangel verändert.
Die Preisentwicklung wird von vielen Faktoren auf den einzelnen Märkten (Fähren, Brücken, Spediteure usw.) sowie vom allgemeinen Gleichgewicht auf dem jeweiligen Markt/Land beeinflusst.
Das ETS wird zum 1.1.24 eingeführt, hier muss jede Reederei ihre eigene Co2-Rückgabe kaufen, deren Kosten von den einzelnen Reedereien ( Stena Line, Color Line, Fjordline, DFDS etc. ) kalkuliert werden, sowie eine erhöhte MAUT-Rate in Deutschland zum 1.12.23.
Verfügbarkeiten
Stabstahl:
Die Verfügbarkeit von Rundstahl ist sowohl für EU-Material als auch für Importe recht gut. Die Preise für Importe sind in den letzten Monaten gesunken, während die Preise in Europa dem gleich taten. Im Moment ist der Unterschied zwischen Importmaterial und europäischer Produktion jedoch immer noch groß.
Das Stabstahlgeschäft ist für 2023 bisher recht stabil und auch die Lagerbestände bewegen sich in eine gesunde Richtung.
Rohre:
Die Gesamtverfügbarkeit ist nach wie vor gut und die Vorlaufzeiten liegen immer noch im normalen Bereich, aber die Lagerbestände bei unseren Hauptlieferanten werden aufgrund einer positiven Entwicklung des Auftragseingangs nach den Sommerferien immer geringer.
Wir erleben Preiserhöhungen, da wir von einem sehr niedrigen Niveau ausgehen, und wir erwarten, dass sich diese Entwicklung in den kommenden zwei Monaten fortsetzen wird.
Fittings & Flanschen:
Die Preise und die Verfügbarkeit für diese Produkte sind seit März 2023 ziemlich stabil geblieben. Jetzt im September können wir zum ersten Mal seit Monaten einen leichten Aufwärtstrend bei diesen Produkten feststellen.
Bleche:
Die Verfügbarkeit von Flachprodukten ist immer noch in Ordnung, auch wenn wir einige Verzögerungen bei den EU-Werken aufgrund von verlängerten Sommerschließungen, kleineren Pannen und verlängerten Wartungsarbeiten feststellen mussten.
Wir bei Damstahl haben alle Produktgruppen innerhalb dieser Kategorie gut abgedeckt und dank guter Vereinbarungen mit unseren bevorzugten Partnern haben wir immer noch Zugang zu allen Rohstoffen aus dem Lager, was zu kurzen Lieferzeiten führt.
Mit der aktuellen EU-Untersuchung zu CRS aus Indonesien und den oben genannten Einflüssen auf die EU-Produktion müssen wir davon ausgehen, dass sich die Verfügbarkeit in naher Zukunft ändern und damit auch die Preise steigen werden.
Fazit:
Das Jahr 2023 hat der Edelstahlindustrie bisher schwer zugesetzt - die Nachfrage in Europa im Allgemeinen und in Deutschland im Besonderen ist schwach, während gleichzeitig die Preise drastisch gesunken sind. Aber es gibt immer noch verschiedene Marktsegmente mit beeindruckenden Wachstumszahlen, in denen wir auch eine positive Entwicklung sehen, wie z.B. bei Rohren, Fittings und Flanschen.
Seit September erleben wir steigende Preise aufgrund des Anstiegs der Rohstoffpreise, geringerer EU-Kapazitäten und sinkender Importe aus Asien. Und wir erwarten, dass diese Entwicklung bis zum Jahresende anhalten wird. Die größte Frage ist hier natürlich, wie sich die tatsächliche Nachfrage auf dem Markt entwickeln wird.
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Jan Knaak
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